美聯鋼結構獲超購逾145倍 百惠擔任聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人
12月30日上午，美聯鋼結構建築系統（上海）股份有限公司（以下簡稱「美聯鋼結構」），股票代碼 2671.HK，在香港聯合交易所主板正式掛牌交易，每股定價為7.10港元。百惠金控在此次發行中擔任聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。本次 IPO 上市公開發售部分，獲超額認購逾145倍。
此前，美聯鋼結構於 2025 年 12 月 18 日至 12 月 23 日期間正式啟動公開招股，計劃發行 2,460 萬股 H 股，招股價區間介乎每股 7.10 港元至 9.16 港元，預計集資淨額約為 2.25 億港元。
根據招股書披露，公司擬將所得款項淨額按以下比例分配：
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約 37.7% 將用於興建新生產設施及購置先進設備，目標是新增 50,000 噸預製鋼結構構件及 2,000 噸工業環保裝備的年產能，以匹配市場增長需求；
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約 26.7% 將預留資金用於支付新承接項目的預付成本；
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約 12.3% 將用於加強銷售和市場營銷發展，計劃在泰國、馬來西亞等東南亞重點市場組建本地化團隊，深化客戶服務與參與度；
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約 9.3% 將用於選擇性收購及投資，旨在加強供應鏈及提升技術能力；
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約 9% 將用於增強研發能力，注重產品和技術提升；
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約 9% 將用作營運資金及一般企業用途。
百惠金控指出，鋼結構建築分包服務是美聯鋼結構的業績基石，不僅貢獻了主要的營收份額，更保持了穩健的毛利水平。截至 2025 年 6 月 30 日止六個月，該核心業務錄得收入人民幣 12.47 億元。憑藉深厚的行業積澱，「美聯鋼結構」品牌在中國工業預製鋼結構市場已建立起卓越的聲譽與廣泛的認可度。
展望行業前景，工業領域的預製鋼結構建築市場仍具備上升潛力。據百惠金控了解，該市場規模預計將由 2025 年的人民幣 5,099 億元穩步擴張至 2029 年的人民幣 7,070 億元，期間年複合增長率約為 4.6%，為美聯鋼結構未來發展提供了廣闊空間。
在美聯鋼結構邁向香港 IPO 市場的進程中，百惠金控以聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人的身份深度參與，依託卓越的市場洞察力與資源整合能力，為企業量身打造全週期上市服務方案，有效保障本次 IPO 項目順利發行。
