銅師傅文創獲超購58倍 百惠擔任聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及資本市場中介人
3月31日上午，杭州銅師傅文創（集團）股份有限公司（以下簡稱「銅師傅文創」），股票代碼 0664.HK，在香港聯合交易所主板正式掛牌交易，每股最終定價為60港元，獲市場58.55倍超額認購。
百惠金控在本次發行中擔任聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及資本市場中介人，憑藉卓越的資本市場服務能力，助力這一中國領先的文創藝術品企業成功登陸國際資本舞台。
此前，銅師傅文創於2026年3月23日至3月26日期間正式啟動公開招股。本次IPO上市公開發售部分反響熱烈，充分體現了市場對「傳統工藝結合現代設計」模式以及年輕化「谷子經濟」賽道的高度認可。
根據招股書披露，銅師傅文創擬將所得款項淨額按以下比例分配：
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約 38% 將用於投資產品開發及設計能力，計劃在杭州設施內建設面積約 31,000 平方米的新研發中心，支持從銅質類別向金、銀等多元材料品類的戰略轉型；
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約 24% 將用於提高產能及履約靈活性，採購精密鑄造機、數控工具等先進設備，以匹配不斷增長的分市場需求；
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約 24% 將用於加強銷售渠道及營銷能力，並加快佈局國際化市場，進一步擴張線下直營店網絡並拓展東南亞等海外市場；
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約 4% 將用於升級數位化和信息基礎設施，實施 MES 與 WMS 系統以提升運營效率；
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約 10% 撥作營運資金及一般企業用途。
百惠金控分析指出，銅師傅文創是當之無愧的「谷子經濟」（Goods Economy）領軍企業。按2024年總收入計，公司在中國銅質文創工藝產品市場位列第一，市場份額達 35.0%。公司構建了龐大的 IP 矩陣，截至2025年9月30日，已獲得 1,776 項藝術著作權。其標誌性的「大聖系列」及「銅葫蘆系列」已成為文創週邊的標桿產品。
利潤方面，銅師傅文創在2024年錄得淨利潤人民幣 7,898.2 萬元，較2023年大幅增長約 79.0%。公司毛利率在2024年升至 35.4%，體現了垂直一體化生產模式下的高盈利質量。百惠金控認為，隨著國潮文化的持續升溫，銅師傅文創有望通過全渠道佈局進一步釋放品牌價值。
在銅師傅文創邁向香港 IPO 市場的進程中，百惠金控以聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及資本市場中介人的身份深度參與。依托精準的市場洞察力與資源整合能力，百惠金控為企業提供了全週期的上市服務支持，有效保障了本次 IPO 項目的順利發行。
